Bu kitap finansal yönetim serisinin üçüncüsü niteliğindedir. İlk iki kitap, işletmelerin en önemli veri çıktısını oluşturan bilanço ve gelir tablolarının uluslararası formatına göre kurgulanmış, konular bilanço ve gelir tablosunun önemli ana kalemlerinin başlık sırası dikkate alınarak düzenlenmiştir. Birinci kitap bilançonun varlıklar ve varlıkları oluşturan kalemlerle, ikinci kitap kaynaklar ve kaynaklar kısmında yer alan alt başlıklarla ilgili olup, bilançonun varlıklar ve kaynaklardan meydana gelen her iki tarafının gelir tablosu ile birlikte entegre bir şekilde nasıl yönetilmesi gerektiğini okuyucuya öğretmeyi amaçlamaktadır. Üçüncü kitap finansal piyasalar, finansal kurumlar, menkul kıymet piyasaları ve özellikle finansal piyasaların temel motivasyon kaynağını oluşturan menkul kıymetler ve menkul kıymet türleri üzerine yoğunlaşmıştır. Anlatılan konuları pekiştirmeye yönelik şekil, tablo ve örnek sorularla çözümlerinin yer aldığı kitaplarda, günlük hayatta haber niteliğinde yayınlanan finansa ilişkin olaylar, ilgili konuların içine okuma parçaları olarak konulmuştur.

İÇİNDEKİLER
ÖNSÖZ........................................................................................................................................................ v
YİRMİ BİRİNCİ BÖLÜM: FİNANSAL PİYASALARIN TARİHSEL GELİŞİMİ.............. 1
21.1. Finansal Piyasaların Gelişimi ............................................................................................... 4
21.2. Dünya Borsalarının Tarihsel Gelişimi............................................................................... 6
21.3. Osmanlı İmparatorluğu Döneminde Borsa .................................................................... 9
21.4. Türkiye Cumhuriyeti Döneminde Borsa ........................................................................13
YİRMİ İKİNCİ BÖLÜM: FİNANSAL PİYASALAR...................................................................20
22.1. Finansal Piyasaların Genel Yapısı......................................................................................22
22.2. Finansal Piyasaları Etkileyen Faktörler..........................................................................22
22.3. Finansal Piyasaların Tarafları.............................................................................................24
22.4. Finansal Piyasaların Türleri.................................................................................................26
22.4.1. Vadelerine Göre Finansal Piyasalar...................................................................27
22.4.1.1. Para Piyasaları ........................................................................................27
22.4.1.2. Sermaye Piyasaları ...............................................................................28
22.4.1.3. Kredi Piyasaları.......................................................................................28
22.4.2. Faaliyet Gösterdiği Coğrafyaya Göre Finansal Piyasalar .........................29
22.4.2.1. Yerel Piyasalar.........................................................................................29
22.4.2.2. Bölgesel Piyasalar ..................................................................................29
22.4.2.3. Ulusal Piyasalar.......................................................................................30
22.4.2.4. Uluslararası Piyasalar ..........................................................................30
22.4.3. Finansal Varlıkların Teslim Sürelerine Göre Finansal Piyasalar ..........32
22.4.3.1. Spot Piyasalar ..........................................................................................31
22.4.3.2. Vadeli Piyasalar ......................................................................................31
22.4.4. Taraflarına Göre Finansal Piyasalar..................................................................33
22.4.4.1. Birincil Piyasalar ...................................................................................33
22.4.4.2. İkincil Piyasalar ....................................................................................35
22.4.4.3. Üçüncül Piyasalar ..................................................................................36
22.4.4.4. Dördüncül Piyasalar ............................................................................37
22.4.5. Yapılanmalarına Göre Finansal Piyasalar.......................................................37
22.4.5.1. Organize Piyasalar.................................................................................38
22.4.5.2. Organize Olmayan Piyasalar ............................................................38
22.4.6. Para Birimlerine Göre Finansal Piyasalar.......................................................38
22.4.6.1. Yerli Para Piyasaları .............................................................................38
22.4.6.2. Yabancı Para Piyasaları ......................................................................39
YİRMİ ÜÇÜNCÜ BÖLÜM: FİNANSAL KURUMLAR..............................................................41
23.1. Küresel Finansal Kurumlar ..................................................................................................45
23.1.1. Dünya Bankası............................................................................................................45
23.1.2. IMF...................................................................................................................................47
23.2. Merkez Bankaları......................................................................................................................49
23.2.1. Alman Merkez Bankası ...........................................................................................51
23.2.2. İngiltere Merkez Bankası.......................................................................................51
23.2.3. ABD Merkez Bankası ...........................................................................................................52
23.2.4. Japonya Merkez Bankası........................................................................................53
23.2.5. AB Merkez Bankası...................................................................................................54
23.2.6. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası...............................................................55
23.3. Bankalar........................................................................................................................................57
23.3.1. Ticaret Bankaları.......................................................................................................59
23.3.2. Katılım Bankaları.......................................................................................................63
23.3.3. Kalkınma ve Yatırım Bankaları ...........................................................................65
23.4. Banka Dışı Finansal Kurumlar ............................................................................................66
23.4.1. Finansal Aracılar........................................................................................................66
23.4.1.1. Leasing Şirketleri...................................................................................67
23.4.1.1.1. Leasing İşlem Süreci ......................................................70
23.4.1.1.2. Leasing Ödeme Planı......................................................73
23.4.1.1.3. Leasing Türleri .................................................................74
23.4.1.1.4. Leasing’in Yararları ve Olumsuzlukları.................75
23.4.1.2. Faktoring Şirketleri...............................................................................77
23.4.1.2.1. Faktoring İşlem Süreci..................................................80
23.4.1.2.2. Faktoring Türleri ve İşlem Süreci ............................82
23.4.1.2.3. Faktoring’de Maliyet......................................................84
23.4.1.2.4. Faktoring’in Yararları ve Olumsuzlukları.............86
23.4.1.3. Forfaiting ...................................................................................................88
23.4.1.3.1. Forfaiting’de Maliyetler................................................91
23.4.1.3.2. Forfaiting’in Yararları ve Olumsuzlukları ............92
23.4.1.3.3. Forfaiting ve Faktoring Arasındaki
Başlıca Farklılıklar .........................................................93
23.4.1.4. Varlık Yönetim Şirketleri....................................................................94
23.4.1.5. Tüketici Finansman Şirketleri..........................................................96
23.4.1.6. Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıkları..............................................98
23.4.1.7. Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları...................................................99
23.4.1.8. Gayrimenkul Değerleme Şirketleri ................................................99
23.4.1.9. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıkları.....................................100
23.4.1.10. Bağımsız Denetim Kuruluşları ...................................................100
23.4.1.11. Derecelendirme Kuruluşları .......................................................101
23.4.2. Finans Sektörünün Tamamlayıcı Kurumları .............................................104
23.4.2.1. Düzenleyici ve Denetleyici Kurumlar ........................................105
23.4.2.2. Kayıtlayıcı ve İşletici Kurumlar ....................................................110
23.4.3. Sigorta ve Emeklilik Şirketleri..........................................................................113
23.4.3.1. Sigorta Şirketleri .................................................................................113
23.4.3.1.1. Dünyada Sigortacılığın Tarihsel Gelişimi ..........113
23.4.3.1.2. Osmanlı’da ve Türkiye’de Sigortacılık ................115
23.4.3.1.3. Sigorta Türleri ve Sigorta Süreci ...........................117
23.4.3.1.3.1. Mal Sigortaları ....................................118
23.4.3.1.3.2. Can Sigortaları ....................................119
23.4.3.1.3.3. Sorumluluk Sigortaları....................119
23.4.3.1.4. Sigorta Süreci.................................................................120
23.4.3.1.5. Sigorta Şirketlerinde Riskin Paylaşılması .........125
23.4.3.1.6. Sigorta Kurumları ........................................................131
23.4.3.2. Bireysel Emeklilik Şirketleri..........................................................135
23.5. Finansal Kurumlar ve Sermaye Yeterliliği..................................................................140
23.5.1. Kredi Kurumlarında Sermaye Yeterliliği .....................................................141
23.5.2. Sigorta ve Emeklilik Şirketlerinde Sermaye Yeterliliği .........................145
YİRMİ DÖRDÜNCÜ BÖLÜM: MENKUL KIYMET PİYASALARI..................................149
24.1. Menkul Kıymetlerin Özellikleri .......................................................................................153
24.2. Menkul Kıymet Türleri........................................................................................................157
YİRMİ BEŞİNCİ BÖLÜM: BORÇLANMA SENETLERİ......................................................159
25.1. Hazine Bonosu ........................................................................................................................162
25.2. Finansman Bonosu................................................................................................................176
25.3. Tahvil ..........................................................................................................................................178
25.3.1. Tahvil Çeşitleri ........................................................................................................184
25.3.2. Tahvil Satın Almanın Riskleri ve Geri Çağrılabilir Tahviller...............193
25.3.2.1. Geri Çağrılabilir Tahvil ve İhraç Eden Firma..........................199
25.3.2.2. Geri Çağrılabilir Tahvil ve Yatırımcı...........................................202
25.3.3. Faizin Vade Yapısı ve Getiri Eğrisi..................................................................205
25.3.3.1. Beklentiler Hipotezi ..........................................................................206
25.3.3.2. Likidite Tercihi Teorisi.....................................................................207
25.3.3.3. Piyasa Bölümlenmesi Teorisi........................................................207
25.3.3.4. Beklenen Ortam Hipotezi ...............................................................208
25.3.4. Getiri Eğrisi...............................................................................................................210
25.3.5. Tahvil Değerlemesi ..............................................................................................212
25.3.5.1. Sıfır Kupon Faizli (İskontolu) Tahvil
Getirisinin Hesaplanması...............................................................219
25.3.5.2. Tahvilin Piyasa Değerinin Hesaplanması ................................220
25.3.5.3. Piyasa Faizinin Hesaplanması.......................................................221
25.3.5.4. Tahvilin Vadesinin Hesaplanması...............................................221
25.3.6. Tahvil Süre Analizi.................................................................................................222
25.3.7. Düzeltilmiş Süre ....................................................................................................226
25.3.8. Tahvilin Değeri Faiz İlişkisi ve Konveksite.................................................227
25.3.9. Sabit Getirili Menkul Kıymetlerden Oluşan Bir Portföyün
Süresinin Hesaplanması.....................................................................................232
25.3.10. Tahvil Portföyü Getirisi ....................................................................................235
25.3.10.1. Ağırlıklı Ortalama Getiri Yöntemi
(Weighted Average Return: WAR)........................................236
25.3.10.2. İç Verim Oranı Yöntemi
(Internal Rate of Return: IRR).................................................237
YİRMİ ALTINCI BÖLÜM: YÖNETİM, ORTAKLIK VEYA GELİR HAKKI
SAĞLAYAN SENETLER............................................................239
26.1. Pay Senedi ................................................................................................................................242
26.1.1. Pay Senedi Analizi..................................................................................................246
26.1.2. Halka Açılma ............................................................................................................256
26.1.3. Şirketlerin Halka Açılma Yöntemleri ............................................................260
26.1.4. Halka Açılma Süreci ..............................................................................................261
26.1.5. Borsada Pay Senedi Türleri...............................................................................269
26.1.6. Finansal Piyasalarda Emir Türleri .................................................................271
26.1.7. Finansal Piyasalarda Yatırımcıların Korunması ......................................276
26.1.8. Yatırımların Finansmanında Doğru Yöntem..............................................282
26.1.9. Kâr Payı Dağıtım Politikaları ............................................................................286
26.1.9.1. Kâr Payı Dağıtımı Tarihleri............................................................291
26.1.9.2. Kâr Payı Dağıtım Teorileri .............................................................295
26.1.9.3. Kâr Payı Dağıtım Modelleri ve Pay Senedi Fiyatı
(Pay Senedi Değerleme Modelleri) ............................................297
26.1.9.3.1. Sabit Tutarlı Kâr Payı Ödemesi Modeli .............297
26.1.9.3.2. Sabit Artış Oranlı Kâr Payı Ödemesi Modeli ...299
26.1.9.3.3. Değişken Oranlı Kâr Payı Ödemesi Modeli......302
26.1.10. Pay Senedi Getirisinin Hesaplanması.........................................................305
26.1.11. Pay Senedi Endeksleri.......................................................................................308
26.1.12. Menkul Kıymetler Piyasalarında Analiz....................................................313
26.1.12.1. Temel Analiz ....................................................................................313
26.1.12.2. Teknik Analiz...................................................................................314
26.2. Varant .........................................................................................................................................324
26.3. Gelir Ortaklığı Senedi...........................................................................................................327
26.4. Elektronik Ürün Senedi.......................................................................................................328
YİRMİ YEDİNCİ BÖLÜM: FON KATILIM BELGELERİ....................................................333
27.1. Yatırım Fonları........................................................................................................................336
27.2. Hedge Fonlar............................................................................................................................339
YİRMİ SEKİZİNCİ BÖLÜM: SERTİFİKALAR .......................................................................349
28.1. Gayrimenkul Sertifikası ve Gayrimenkule Dayalı Menkul Kıymetler .............352
28.2. Mevduat Sertifikası ..............................................................................................................357
28.3. Kıymetli Madenler Sertifikası...........................................................................................358
28.4. Kira Sertifikası (Sukuk).......................................................................................................358
28.5. Depo Sertifikası ......................................................................................................................361
28.6. Teminatlı Ekipman Sertifikası .........................................................................................362
YİRMİ DOKUZUNCU BÖLÜM: KARMA NİTELİKLİ MENKUL KIYMETLER.........367
29.1. Kâr Zarar Ortaklığı Belgesi................................................................................................370
29.2. Varlığa Dayalı Menkul Kıymet..........................................................................................370
29.3. Repo.............................................................................................................................................373
29.4. Depo.............................................................................................................................................377

Barkod

: 9786052542583

Yayınevi

: Detay Yayınevi

---

ISBN

: 9786052542583

Dili

: Türkçe

---

Basım Yeri

: Ankara

Baskı Sayısı

: 1. Baskı

---

Diğer

: